Світові фінансові ринки опинилися під тиском через витрати технологічних корпорацій на штучний інтелект та загострення енергетичних ризиків. Інвестори продавали акції виробників чипів, а ціни на нафту зростали.
Американські індекси завершили п’ятницю падінням
30 жовтня Nasdaq Composite втратив 747,73 пункту, або 2,86%, і завершив сесію на рівні 25 437 пунктів. Індекс широкого ринку S&P 500 знизився на 1,82% до 7580,07 пункту, а Dow Jones Industrial Average просів на 1,09% до 51 770,31 пункту. Розпродаж технологічних паперів вплинув і на глобальні майданчики: індекс MSCI світових акцій втратив 1,51%, європейський STOXX 600 — 0,36%. Інвестори одночасно реагували на фінансові звіти корпорацій, дорожчу нафту та геополітичну невизначеність.
Чому ринок засумнівався у витратах на штучний інтелект
Великі технологічні корпорації продовжують витрачати мільярди доларів на центри обробки даних, обчислювальну інфраструктуру та розробку ШІ. Проте інвестори дедалі уважніше оцінюють, коли ці капіталовкладення почнуть приносити достатні доходи. Фінансова звітність окремих компаній виявила значні грошові витрати, які погіршують поточний вільний грошовий потік. На тлі попереднього тривалого зростання котирувань навіть помірне розчарування очікуваннями спричинило масштабний продаж акцій.
Amazon та Alphabet теж опинилися під тиском
Папери Amazon втратили 1,4% після оприлюднення звітності, яка засвідчила значні витрати на інвестиції у штучний інтелект. Акції Alphabet, материнської компанії Google, також знизилися на 1,4%. Попереднього дня вони вже обвалилися на 12,6% після повідомлення про масштабні капітальні витрати та від’ємний грошовий потік. Ринок не заперечує перспектив ШІ, однак очікує переконливіших доказів того, що вкладені кошти окупляться.
Intel обвалилася майже на 29 відсотків
Найпомітніше падіння зафіксували в акціях Intel: за день вони подешевшали на 28,6%. Виробник мікросхем повідомив про великі витрати на технологічний розвиток, а також про послаблення попиту на персональні комп’ютери. За оцінкою компанії, слабкість цього сегмента може зберегтися і наступного року. Інвестори сприйняли поєднання високих витрат та невизначеного попиту як суттєвий ризик для майбутніх фінансових результатів.
Виробники чипів стали одними з головних аутсайдерів
Індекс PHLX Semiconductor Index, який відображає динаміку виробників напівпровідників, за день втратив понад 7% і опустився до мінімуму з травня. Це було його найсильніше одноденне падіння з кінця червня. Технологічний сектор S&P 500 знизився на 4,2%, показавши найгіршу динаміку з початку червня. Аналітики пояснюють різкість руху тим, що до корекції акції технологічних компаній тривалий час дорожчали і стали особливо чутливими до негативних новин.
Що говорять аналітики про розпродаж
Керівник інвестиційного напряму Cetera Джин Голдман звернув увагу на високі капітальні витрати та відтік коштів, які змушують інвесторів переглядати очікування щодо прибутковості ШІ. Представник Wedbush Securities Сахак Мануелян пов’язав гостроту падіння з попереднім сильним зростанням технологічних акцій. На його думку, частина учасників ринку вирішила скоротити ризики та перевести гроші в інші активи. Отже, причиною стала не одна новина, а сукупність фінансових та ринкових чинників.
Exxon Mobil і Chevron виграли від енергетичної кризи
Поки технологічні компанії втрачали капіталізацію, нафтові гіганти Exxon Mobil та Chevron звітували про сильні фінансові результати. Високі ціни на сировину та прибутковість переробки підтримали енергетичний сектор. Учасники ринку враховували не лише поточний попит, а й ризик подальших перебоїв із постачанням нафти та нафтопродуктів. Подорожчання енергоносіїв водночас посилює побоювання щодо інфляції, що може негативно впливати на оцінку інших активів.
Brent піднялася вище 117 доларів за барель
На відміну від технологічного сектору, енергетичні компанії отримали підтримку від дорожчої нафти. Американська WTI подорожчала на 2,08%, або 2,12 долара, до 104,12 долара за барель. Brent зросла на 2,4%, або 2,76 долара, до 117,63 долара. Обидва сорти досягли найвищих цін за пів року. Трейдери стежать за війною з Іраном і ризиками для постачання через Ормузьку протоку, де повідомлялося про атаку на танкер. Впливають і перебої в роботі нафтопереробних заводів, зокрема після українських ударів по російських об’єктах.
Інвестори купували казначейські облігації США
На тлі падіння акцій посилився попит на державні боргові папери Сполучених Штатів. Дохідність десятирічних казначейських облігацій знизилася на 5,8 базисного пункту до 4,931%, тридцятирічних — на 1,97 базисного пункту до 5,3093%, а дворічних — на 6,64 базисного пункту до 4,59%. Зниження дохідності зазвичай супроводжує зростання ціни облігацій. Така динаміка свідчила про прагнення частини інвесторів зменшити ризики портфелів.
Bitcoin, Ethereum, золото та срібло теж подешевшали
Криптовалютний ринок завершив день зі зниженням: Bitcoin втратив 2,49% і коштував близько 76 877,30 долара, Ethereum подешевшав на 1,01% до 2236,76 долара. Спотове золото впало на 3,63% до 3874,58 долара за тройську унцію — найнижчого рівня за рік. Срібло втратило 6,36% і опустилося до 49,06 долара за унцію. Учасники ринку пов’язували тиск на метали з дорожчими енергоносіями та ризиком стійкої інфляції, яка може утримувати американські процентні ставки на високому рівні.
Долар, єна та євро: як змінилися курси
Індекс долара підвищився на 0,04% до 101,92 пункту. Євро ослаб на 0,13% до 1,1163 долара. Американська валюта щодо японської єни втратила 0,1% і торгувалася біля 157,54 єни за долар. Японська валюта зміцнювалася третю сесію поспіль на тлі попиту на відносно захисні активи. Додатковим чинником став перегляд Банком Японії інфляційного прогнозу в бік підвищення, хоча сам регулятор залишив ключові ставки без змін.
Які ризики залишаються для світових ринків
Підсумки торгів продемонстрували, що інвестори одночасно оцінюють технологічні, енергетичні та геополітичні ризики. Для компаній, які вкладають великі суми в ШІ, ключовим питанням залишається термін окупності проєктів. Для нафтового ринку — можливі перебої з постачанням і розвиток війни на Близькому Сході. Дорожча нафта може підтримувати доходи енергетичних компаній, але також підживлювати інфляційні очікування. Тому навіть активи, які зазвичай вважають захисними, не обов’язково дорожчають одночасно.
Раніше повідомлялося, що війна з Іраном збільшила прибутки американських нафтових компаній.
